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CFi.CN讯:数据显示,电投能源2026年前三季度营收371亿元、同比增19.6%,归母净利润77亿元、大增43.6%,ROE提升3.17个百分点至15.33%。Q3单季净利24亿元,同比增长32.6%。白音华煤电5月完成并表,煤炭年产能升至6300万吨,铝产能新增76万吨,煤电铝一体化进一步夯实。
近期机构研报指出,此次并表不仅带来规模增长,更显著优化盈利结构——Q3煤价稳中有升,铝价虽微跌2%,但氧化铝成本降幅达7%,中游利润空间实际扩大。研报认为,产业链协同效应正从“量增”转向“质升”。
研报指出,公司明确未来三年分红比例不低于55%、目标60%,按当前股价测算2026年股息率达7%。叠加PE仅8.5倍,估值与现金流双优,高分红确定性成为股价重要支撑。
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